Реферат: Управление портфелем финансовых активов. Цель и задачи

Коэффициент выплаты дивидендов Характеризует соотношение суммы дивиденда и цены акции Сумма дивиденда, выплаченного по акции в определенном периоде руб. Коэффициент соотношения цены и доходности акции Показывает соотношение между ценой акции и доходом по ней. Чем ниже это соотношение, тем привлекательнее акция для инвестора Цена акции на начало рассматриваемого периода руб. Коэффициент ликвидности акций на фондовой бирже Характеризует возможности быстрого превращения акций в деньги в случае необходимости их реализации Общий объем предложения рассматриваемых акций на биржевых торгах или по периоду в целом , деленный на общий объем продажи рассматриваемых акций на биржевых торгах или по всем торгам за период 4. Коэффициент соот-ношения котируемых цен предложения и спроса на акцию Отражает соотношение между ценой предложения и спроса на акцию Средний уровень цен предложения на торгах, деленный на средний уровень цен спроса на акцию на торгах 5. Коэффициент обращения акций Отражает объем их обращения, а также уровень ликвидности по результатам биржевых торгов Общий объем продаж рассматриваемых акций на торгах за период, деленный на общее количество акций фирмы, умноженное на среднюю цену продажи одной акции в рассматриваемом периоде По законодательству России установлены жесткие требования к проспекту эмиссии ценных бумаг. Условия размещения выпущенных ценных бумаг следующие:

Портфельные инвестиции

Теоретические основы портфельных инвестиций 4 1. Понятие портфельных инвестиций 4 1. Государственное регулирование портфельных инвестиций 10 Глава 2. Привлечение портфельных инвестиций в экономику 20 2.

Реферат - Под инвестированием в широком смысле понимается любой процесс, имеющий Сущность портфельного инвестирования подразумевает.

При этом в настоящее время в мире существует относительный избыток капитала. Конструктивная государственная политика по привлечению иностранных инвестиций могла бы в существенной степени способствовать преодолению последствий инвестиционного кризиса в национальной экономике. В современных условиях иностранные портфельные инвестиции могли бы оказать существенное влияние в стимулировании инвестиционного процесса. Портфельные инвестиции являются такими вложениями в ценные бумаги иностранных фирм, которые либо слишком малы, либо так распределены между акционерами, что не могут дать экспортеру капитала контроль над данными фирмами.

Необходимо отметить, что портфельные вложения составляют значительную часть заграничных инвестиций ряда малых западных стран Швейцария, Дания, и др. При этом данныетакие вложения существуют и у ведущих держав мира. В последнее время доля портфельных иностранных инвестиций по сравнению с прямыми иностранными инвестициями растет. Это объясняется тем, что портфельные инвестиции менее рискованные, более ликвидны, а значит и более подвижны.

Что такое прямые и портфельные инвестиции: виды, стратегии и риски + объекты вложений

К их числу относится задача эффективного вложения денежных средств — инвестирования. С введением новых форм собственности стало возможным изъятие прибыли в бюджет волевым методом, благодаря чему у предприятий появились свободные денежные средства. Кроме того, упразднены многие ограничения, в частности нормирования оборотных средств, что автоматически исключило один из основных регуляторов величины финансовых ресурсов на предприятии.

В результате появилась необходимость грамотного управления свободными финансовыми ресурсами предприятия. Инвестиционный портфель предприятия включает в себя реальные и финансовые инвестиции.

Портфельное инвестирование позволяет планировать, оценивать, контролировать конечные результаты всей инвестиционной деятельности в .

Таков стереотипный набор восприятий современного, не особо искушенного в финансовой сфере, россиянина. На бытовом уровне все действительно так. Давайте же разберемся с данным понятием более профессионально с точки зрения руководителя предприятия, финансового директора и менеджера проектов. Понятие и сущность портфельных инвестиций Портфельные инвестиции — это вложения денежных средств в приобретение совокупности ценных бумаг с целью получения прибыли без возникновения прав контроля за деятельностью их эмитента.

Для лучшего понимания явления портфельных инвестиций ПИ целесообразно обозначить место данного вида инвестиционной деятельности в общем составе родственных понятий. Важно установить, какие различия имеют рассматриваемый предмет и прямые реальные инвестиции , соизмерить понятие инвестиционного портфеля компании и ПИ. Портфельные инвестиции осуществляются в глобальной финансовой сфере в форме действий по приобретению и последующего пассивного владения портфелем ценных бумаг в ожидании извлечения прибыли.

Доходность формируется благодаря росту стоимости ценных бумаг на рынке или в ходе выплат дивидендов их эмитентами.

Прямые и портфельные инвестиции.

Развитие теории портфельного инвестирования Нечаев К. Традиционно при решении задачи формирования оптимального портфеля инвестор сначала фокусирует внимание на общем состоянии экономики, затем на определенных отраслях и, в конце концов, выбирает финансовые активы для инвестирования. Он должен быть постоянно информирован о состоянии экономических индикаторов — показателей экономической активности.

курсовая работа инвестирование проекта. экономике Портфельное инвестирование и ценные бумаги как объект инвестирования.

Совокупность ценных бумаг и составляет портфель. Именно инвестиционный портфель позволяет получить такие характеристики при комбинации различных ценных бумаг, которые нельзя получить при инвестировании в отдельные финансовые инструменты. Активы портфеля включают в себя облигации государственных и муниципальных займов, векселя, акции, а также облигации кредитных и финансовых компаний. Портфельное инвестирование предполагает пассивное обладание портфелем с целью получения прибыли от роста цены ценных бумаг или начисляемых дивидендов, без участия в деятельности предприятий — эмитентов бумаг.

Этим портфельное инвестирование отличается от прямых инвестиций, когда обладатель пакета акций активно участвует в управлении предприятием. Портфельные инвестиции — это инвестирование свободных денежных средств во множество ценных бумаг из нескольких сегментов рынка. Вложения в ценные бумаги нескольких компаний позволяют вкладчикам снизить уровень риска потери средств.

Реферат: Портфельные инвестиции в России

Эмитент ценной бумаги и инвестор были резидентами одной страны. Продавец и покупатель были разделены большими расстояниями между странами. Ценные бумаги эмитировались правительством, предприятиями, физическими лицами. Для иностранных инвесторов ценные бумаги стали важным финансовым инструментом сравнительно недавно.

Международные портфельные инвестиции — это разновидность финансовых инвестиций, вложение капитала в иностранные паевые или долговые ценные бумаги с целью получения дохода без права реального контроля над объектом инвестирования. При осуществлении портфельных инвестиций доля участия иностранных инвесторов в капитале национальных фирм ниже предела, обозначенного для прямых инвестиций.

Основная задача портфельного инвестирования – улучшить условия инвестирования, придав совокупности ценных бумаг такие инвестиционные .

Управление портфелем финансовых активов. Цель и задачи Реферат: Цель и задачи Инвестиционная стратегия предприятия корпорации - эмитента заключается в наиболее выгодном и более быстром размещении корпоративных ценных бумаг среди потенциальных инвесторов для привлечения дополнительного капитала. При этом затраты на эмиссию данных бумаг должны быть минимальны. Инвестиционная стратегия предприятий корпораций , выступающих в роли инвестора, многоплановая и преследует различные цели.

Так, прямой стратегический инвестор стремится обеспечить для себя с помощью финансовых вложений непосредственное управление объектов инвестирования на основе приобретения контрольного пакета акций или иной формы приоритетного участия в уставном капитале. Портфельный инвестор с помощью финансовых вложений добивается формирования фондового портфеля с целью получения доходов в форме дивидендов или процентов в результате повышения курсовой стоимости ценных бумаг.

Портфельные инвесторы могут ставить перед собой и локальные цели и задачи: Часть текущего дохода капитализируют для поддержания оптимальной структуры фондового портфеля; обеспечение минимизации инвестиционных рисков. Отдельные финансовые активы, имеющие высокую доходность, обладают повышенным риском. Однако в рамках инвестиционного портфеля этот риск минимизируют. Наибольшим уровнем риска обладают корпоративные ценные бумаги, но отдельные их виды, например,"голубые фишки", могут оказаться более доходными, чем все остальные.

К"голубым фишкам" относят обычно акции известных российских компаний нефтегазового комплекса.

Портфельное инвестирования на рынке ценных бумаг - реферат

Инвестиционный менеджер должен быть квалифицированным специалистом в своей области. Он обязан знать теорию инвестиционного менеджмента, бухгалтерский учет, микро- и макроэкономику, принципы технического и фундаментального анализа, математическое моделирование, основные законодательные и нормативные акты, в том числе касающиеся вопросов налогообложения. Менеджер должен уметь организовывать сбор необходимой информации, проводить ее анализ и на этой основе составлять бизнес-план.

В задачу менеджера входит оценка эффективности программ и инвестиционных проектов, принятие адекватного инвестиционного решения и доведение его до успешного выполнения.

Введение. 5. 1. Портфельное инвестирование 7. Основные принципы формирования портфеля инвестиций 7. Методы определения доходности.

В качестве меры систематического риска используется показатель бета, характеризующий чувствительность финансового актива к изменениям рыночной доходности. Зная его значение, можно количественно оценить величину риска, связанного с ценовыми изменениями всего рынка в целом. Чем больше это значение для акции, тем сильнее растет ее цена при общем росте рынка, но и наоборот - они сильнее падают при падении рынка в целом.

Основными составляющими систематического риска являются: Мировой опыт подтверждает, что высокий уровень инфляции разрушает рынок ценных бумаг. Видео 27 — процентный риск — потерь инвесторов в связи с изменением процентных ставок на рынке; процентный риск Процентный риск — потери, которые могут понести инвесторы в связи с изменением процентных ставок на рынке кредитных ресурсов. Рост банковской процентной ставки приводит к понижению курсовой стоимости ценных бумаг.

При низком повышении процента по депозитным счетам может начаться массовый сброс ценных бумаг, эмитированных под более низкие проценты. Эти ценные бумаги по условиям выпуска могут быть досрочно возвращены эмитенту. Структурно-финансовые риски связаны с операциями на финансовом рынке и производственно-хозяйственной деятельностью предприятия — эмитента и включают: Видео 25 валютный риск Видео 28 Валютные риски портфельных инвестиций связаны с вложениями в валютные ценные бумаги и обусловлен изменением курса иностранной валюты.

Потери инвестора возникают в связи с повышением национальной валюты по отношению к иностранным валютам. Несистематический риск портфельных инвестиций Снижение несистематического риска может быть достигнуто за счет составления диверсифицированного портфеля из достаточно большого количества активов.

курсовая работа на тему портфельные инвестиции

Модели портфельного инвестирования Занимаясь инвестициями, необходимо выработать определенную политику своих действий и определить: Состояние рынка и возможности инвестора определяют выбор его инвестиционной стратегии. Именно поэтому портфельное инвестирование пока ещё не стало преобладающим на отечественном рынке.

Главная цель международного портфельного инвестирования – формирование совокупности ценных бумаг с такими инвестиционными.

Соотношение между высоконадежными и рискованными долями поддерживается таким, чтобы возможные потери от рискованной доли с подавляющей вероятностью покрывались доходами от надежных активов. Инвестиционный риск, таким образом, состоит не в потере части основной суммы, а только в получении недостаточно высокого дохода. Естественно, не рискуя, нельзя рассчитывать и на какие-то сверхвысокие доходы. Однако практика показывает, что подавляющее большинство клиентов удовлетворены доходами, колеблющимися в пределах от одной до двух депозитных ставок банков высшей категории надежности, и не желают увеличения доходов за счет более высокой степени риска.

Он состоит в том, чтобы поддерживать долю быстрореализуемых активов в портфеле не ниже уровня, достаточного для проведения неожиданно подворачивающихся высокодоходных сделок и удовлетворения потребностей клиентов в денежных средствах. Практика показывает, что выгоднее держать определенную часть средств в более ликвидных пусть даже менее доходных ценных бумагах, зато иметь возможность быстро реагировать на изменения конъюнктуры рынка и отдельные выгодные предложения.

Кроме того, договоры со многими клиентами просто обязывают держать часть их средств в ликвидной форме. Доходы по портфельным инвестициям представляют собой валовую прибыль по всей совокупности бумаг, включенных в тот или иной портфель с учетом риска.

Как Заработать Деньги - Серия 2